Звіт про ринок платформ кредитування на основі блокчейн-технологій 2025 року: детальний аналіз факторів зростання, технологічних трендів та конкурентної динаміки. Досліджуйте ключові прогнози, регіональні інсайти та стратегічні можливості, що формують наступні п’ять років.

Виконавче резюме та огляд ринку
Ключові технологічні тренди в кредитуванні на основі блокчейн
Конкурентне середовище та провідні гравці
Прогнози зростання ринку (2025–2030): CAGR, аналіз доходів та обсягу
Регіональний аналіз ринку: Північна Америка, Європа, Азія та нові ринки
Перспективи: інновації та стратегічні дорожні карти
Виклики, ризики та можливості в кредитуванні на основі блокчейн
Джерела та посилання

Виконавче резюме та огляд ринку

Платформи кредитування на основі блокчейн-технологій трансформують фінансові послуги, використовуючи технологію розподіленого реєстру для сприяння peer-to-peer (P2P) та децентралізованому кредитуванню. Ці платформи усувають традиційних посередників, зменшують операційні витрати і підвищують прозорість та безпеку в процесах закупівлі кредитів, андеррайтингу та розрахунків. Станом на 2025 рік глобальний ринок кредитування на основі блокчейн зростає, стимульоване зростаючим попитом на альтернативні фінансові рішення, поширенням протоколів децентралізованих фінансів (DeFi) та підвищенням попиту на цифрові активи.

За даними Grand View Research, глобальний ринок блокчейн-технологій має досягти 94,0 мільярдів доларів США до 2027 року, причому фінансові послуги складають значну частину цього розширення. У цьому контексті платформи кредитування на основі блокчейн стають ключовим сегментом, що пропонує як забезпечені, так і незабезпечені позики через смарт-контракти. Ці платформи, такі як Aave, Compound та MakerDAO, вже обробили кредити на мільярди доларів, підкреслюючи швидку зрілість сектора.

Динаміка ринку у 2025 році формується кількома факторами:

Дизінтермедіація: Усунення банків та інших централізованих установ з платформ кредитування на основі блокчейн зменшує тертя і дозволяє швидкий, безкордонний доступ до кредиту.
Програмоване кредитування: Смарт-контракти автоматизують умови кредиту, повернення та управління забезпеченням, мінімізуючи ризик дефолту та операційні помилки.
Токенізація: Використання токенізованих активів як забезпечення розширює коло потенційних позичальників і розвиває ліквідність з раніше неліквідних активів.
Еволюція нормативної бази: Юрисдикції, такі як Європейський Союз та Сінгапур, розробляють рамки для підтримки відповідного кредитування на основі блокчейн, заохочуючи участь установ (Грошова влада Сінгапуру).

Незважаючи на ці прогреси, існують виклики, включаючи невизначеність нормативної бази в основних ринках, вразливості смарт-контрактів та потребу в надійній верифікації особистості. Незважаючи на це, траєкторія сектора залишається позитивною, з Statista, що повідомляє, що загальна вартість закріплених активів (TVL) в протоколах DeFi кредитування перевищила 50 мільярдів доларів США наприкінці 2025 року, відображаючи сильну довіру користувачів та приток капіталу.

У підсумку, платформи кредитування на основі блокчейн-технологій готуються до подальшого розширення в 2025 році, стимульованого технологічними інноваціями, еволюцією регулювання та зростаючим попитом на децентралізовані фінансові послуги.

Ключові технологічні тренди в кредитуванні на основі блокчейн

Платформи кредитування на основі блокчейн-технологій трансформують фінансові послуги, використовуючи технологію розподіленого реєстру для сприяння peer-to-peer (P2P) та децентралізованому кредитуванню. Ці платформи усувають традиційних посередників, дозволяючи позичальникам та кредиторам взаємодіяти безпосередньо, що може знизити витрати, підвищити прозорість та покращити доступ до кредиту. У 2025 році кілька ключових технологічних трендів формують еволюцію та прийняття платформ кредитування на основі блокчейн.

Протоколи децентралізованих фінансів (DeFi): Поширення протоколів DeFi є важливим фактором у кредитуванні на основі блокчейн. Платформи, такі як Aave та Compound, дозволяють користувачам позичати і брати позики цифрові активи без централізованого контролю, використовуючи смарт-контракти для автоматизації процесів оформлення кредиту, управлінню забезпеченням та ліквідації. Ці протоколи дедалі більше інтегрують можливості крос-ланцюга, дозволяючи користувачам отримувати ліквідність з кількох блокчейнів.
Токенізація реальних активів: У 2025 році платформи кредитування на основі блокчейн розширюють свою діяльність за межі забезпечених позик, щоб включити токенізовані реальні активи, такі як нерухомість, рахунки та сировина. Цей тренд ілюструє платформа Centrifuge, що дозволяє підприємствам використовувати токенізовані рахунки як забезпечення, розширюючи охоплення ринку кредитування на основі блокчейн.
Покращена ідентифікація та рішення для кредитного скорингу: Інтеграція систем децентралізованої ідентифікації (DID) та кредитного скорингу на ланцюгу покращує оцінку ризиків та дотримання вимог. Проекти, такі як Spring Labs, розробляють механізми обміну даними із захистом конфіденційності та кредитного скорингу, що дозволяє кредиторам оцінювати ризик позичальників без компрометації чутливої інформації.
Інтеграція технологій регулювання (RegTech): На фоні зростаючого регуляторного контролю платформи кредитування на основі блокчейн впроваджують рішення RegTech для автоматизації дотримання вимог KYC/AML. Компанії, такі як Chainalysis, надають інструменти моніторингу транзакцій та оцінки ризиків, допомагаючи платформам підтримувати регуляторну відповідність, зберігаючи переваги децентралізації.
Участь установ і гібридні моделі: Традиційні фінансові установи входять у сферу кредитування на основі блокчейн, часто через партнерство чи запроваджуючи гібридні платформи, які поєднують децентралізовану інфраструктуру з централізованим контролем. Наприклад, Goldman Sachs досліджував пілоти кредитування на основі блокчейн, що сигналізує про зростаючу впевненість установ у цій технології.

Ці тренди вказують на те, що платформи кредитування на основі блокчейн у 2025 році стають дедалі більш складними, взаємозв’язаними та відповідними, позиціонуючи їх як життєздатну альтернативу традиційним системам кредитування та розширюючи їх охоплення новими класами активів і сегментами користувачів.

Конкурентне середовище та провідні гравці

Конкурентне середовище для платформ кредитування на основі блокчейн у 2025 році характеризується швидкою інновацією, зростаючою участю установ та зростаючою конвергенцією між протоколами децентралізованих фінансів (DeFi) та традиційними фінансовими послугами. Сектор домінує поєднання піонерських платформ DeFi та усталених фінансових технологій, які інтегрують блокчейн-технології для підвищення прозорості, ефективності та доступності кредитування.

Серед провідних гравців Aave та Compound продовжують встановлювати галузеві стандарти для децентралізованих протоколів кредитування. Обидві платформи використовують смарт-контракти на блокчейні Ethereum для забезпечення кредитування та позичання, пропонуючи користувачам алгоритмічно визначені процентні ставки та надмірно забезпечені позики. Станом на початок 2025 року Aave утримує значну частку загальної вартості закріплених активів (TVL) у DeFi кредитуванні, з постійними інноваціями продуктів, такими як крос-ланцюгове кредитування та функції відповідності для установ.

MakerDAO залишається основним гравцем, особливо через випуск стейблкоїна DAI, який є основою для широкого спектру кредитування та позичання в екосистемі DeFi. Модель управління MakerDAO і механізми управління ризиком широко наслідуються новими учасниками, які намагаються збалансувати децентралізацію зі стабільністю.

На установчому фронті платформи, такі як Celsius Network та BlockFi (в очікуванні регуляторних змін), забезпечують зв’язок між традиційними фінансами та DeFi, пропонуючи кредити під заставу криптовалюти та продукти доходності для роздрібних та інституційних клієнтів. Ці компанії активно інвестують у інфраструктуру комплаєнсу для дотримання зростаючих регуляторних вимог, позиціонуючи себе як надійні шлюзи для масового прийняття.

Нові конкуренти, такі як Goldfinch та Maple Finance, розширюють ринок, забезпечуючи кредити з недостатнім забезпеченням або під заставу реальних активів, орієнтуючись на малі підприємства та установи, які раніше не були обслуговані DeFi. Їх інноваційні моделі оцінки кредитів і партнерство з постачальниками даних з офлайн-ринків змінюють оцінку ризику в кредитуванні на основі блокчейн.

Стратегічні партнерства, регуляторна відповідність та технологічна диференціація—такі як підтримка кількох блокчейнів, інтеграція з рішеннями децентралізованої ідентифікації та просунута аналітика ризиків—є ключовими конкурентними факторами. У міру дозрівання ринку для посилення співпраці та злиттів між протоколами DeFi та традиційними фінансовими установами очікується, що це ще більше розмиє межі між децентралізованими та централізованими кредитними моделями.

Прогнози зростання ринку (2025–2030): CAGR, аналіз доходів та обсягу

Ринок платформ кредитування на основі блокчейн має сильне зростання у 2025 році, зумовлене підвищенням прийняття рішень у децентралізованих фінансах (DeFi), покращенням прозорості та попитом на ефективне крос-бортове кредитування. За прогнозами Grand View Research, глобальний ринок блокчейн-технологій очікується зберегти стійкийCompound Annual Growth Rate (CAGR) більше 60% до середини 2020-х років, причому кредитні платформи складають значний та швидко зростаючий сегмент у цій екосистемі.

Зокрема, ринок платформ кредитування на основі блокчейн прогнозується досягнути CAGR від 45% до 55% з 2025 по 2030 рік, з посиланням на MarketsandMarkets. Це зростання базується на поширенні протоколів кредитування peer-to-peer (P2P), інтеграції смарт-контрактів для автоматизації оформлення кредитів і обслуговування, а також зростаючій участі інституційних інвесторів у фондових пулах DeFi.

Щодо доходу, глобальний ринок кредитування на основі блокчейн прогнозується перевищити 15 мільярдів доларів США у 2025 році, підвищившись з приблизно 8,5 мільярдів доларів у 2024 році, відповідно до Statista. Цей сплеск пояснюється швидкою адаптацією роздрібних та малих підприємств, особливо на ринках, де традиційна кредитна інфраструктура залишається недостатньо розвиненою. В обсягах загальна вартість закріплених активів (TVL) у протоколах кредитування на основі блокчейн очікується, що перевищить 50 мільярдів доларів США до кінця 2025 року, відображаючи зростаючу базу користувачів та зростаючий середній розмір кредиту, що пропонується цими платформами.

Північна Америка прогнозується, зберегти найбільшу частку ринку, зумовлену регуляторами та присутністю основних платформ DeFi.
Азійсько-Тихоокеанський регіон прогнозується мати найшвидше зростання, з CAGR вище 55%, спричиненим новаторством фінансових технологій та зростанням прийняття цифрових активів у країнах, таких як Сінгапур та Південна Корея.
Європа очікує стабільне розширення, підтримуване прогресивними регуляторними рамками та підвищенням участі установ.

Узагалі, 2025 рік стане важливим роком для платформ кредитування на основі блокчейн, оскільки зростання ринку прискориться завдяки технологічним досягненням, розширенню прийняття споживачами та зрілості протоколів кредитування DeFi.

Регіональний аналіз ринку: Північна Америка, Європа, Азія та нові ринки

Глобальний ринок платформ кредитування на основі блокчейн відчуває різнобічний ріст у Північній Америці, Європі, Азійсько-Тихоокеанському регіоні (APAC) і нових ринках, які формуються під впливом нормативних середовищ, цифрової інфраструктури та швидкості прийняття фінансових технологій.

Північна Америка: Регіон, очолюваний США, залишається на передовій інновацій у кредитуванні на основі блокчейн. Високі інвестиції у фінансові технології, зріла цифрова екосистема та регуляторні пісочниці сприяють зростанню платформ, таких як Figure та SALT Lending. За даними CB Insights, Північна Америка склала понад 40% глобальної діяльності з угод із кредитування на основі блокчейн у 2024 році. Змінювана позиція Комісії з цінних паперів та бірж США щодо цифрових активів має ще більше прояснити регуляторну середу у 2025 році, потенційно прискорюючи прийняття інститутами.
Європа: Ринок кредитування на основі блокчейн в Європі характеризується сильним акцентом на дотримання вимог та захист споживачів, зумовленим регулюванням Європейського Союзу щодо ринків криптоактивів (MiCA). Країни, такі як Німеччина, Швейцарія та Велика Британія, лідирують у запуску платформ, із такими компаніями, як Nexo та Aave, які розширюють свої кредитні послуги. Statista прогнозує, що ринок кредитування на основі блокчейн в Європі зросте з CAGR 18% до 2025 року, підтримуваного зростаючим попитом на альтернативний кредит та рішення для міжкордонного кредитування.
APAC: Азійсько-Тихоокеанський регіон спостерігає швидке зростання, особливо в Китаї, Сінгапурі та Південній Кореї. Регуляторна ясність у Сінгапурі та активна підтримка уряду дали можливість таким платформам, як Matrixport, розширитися. Mordor Intelligence зазначає, що ринок кредитування на основі блокчейн в APAC перевищить глобальні середні показники, зумовлений високою проникненням мобільного інтернету та великою кількістю неплатоспроможного населення, яке шукає альтернативний кредит.
Нові ринки: У Латинській Америці, Африці та деяких частинах Південно-Східної Азії кредитування на основі блокчейн вирішує проблеми фінансової інклюзії. Платформи, такі як Celo та Kiva, випробовують децентралізоване кредитування для недостатньо обслуговуваних населень. За даними Світового банку, ці регіони мають шанси на зростання двозначними темпами у 2025 році, оскільки рішення на основі блокчейн обминають традиційну банківську інфраструктуру та знижують витрати на кредитування.

Узагалі, в той час як Північна Америка та Європа лідирують у зрілості регуляторів і прийнятті установ, Азійсько-Тихоокеанський регіон та нові ринки сприяють зростанню через інновації та фінансову інклюзію, формуючи динамічний глобальний ландшафт у 2025 році.

Перспективи: інновації та стратегічні дорожні карти

Заглядаючи в 2025 рік, платформи кредитування на основі блокчейн готуються до значної трансформації, зумовленої як технологічними інноваціями, так і еволюцією стратегічних пріоритетів серед лідерів галузі. Сектор, можливо, буде ухилятися від первісної уваги до протоколів децентралізованих фінансів (DeFi) та кредитування peer-to-peer, переходячи до сильнішої інтеграції з традиційними фінансовими системами та регуляторними рамками.

Одна з найзначніших інновацій, які очікуються, – це широке впровадження токенізації реальних активів (RWA). Представляючи фізичні активи — такі як нерухомість, рахунки або сировина — у вигляді токенів блокчейн, платформи кредитування можуть розкрити нові типи забезпечення та розширити доступ до кредиту. Цей тренд вже набирає обертів, з платформами, такими як Centrifuge та Goldfinch, які перші запускають пул кредитування на основі RWA. У 2025 році очікується, що ще більше платформ слідуватимуть цьому шляху, використовуючи токенізацію для подолання прогалини між on-chain та off-chain активами.

Інтеропераційність також є стратегічним фокусом. Оскільки екосистеми блокчейн залишаються розрізненими, платформи кредитування інвестують у рішення крос-ланцюга, щоб забезпечити безперешкодний обмін активами та ліквідність. Протоколи, такі як Chainlink, розробляють децентралізовані мережі оракулів для підтримки безпечних даних та крос-ланцюгової комунікації, що буде критично важливим для масштабування кредитних операцій та управління ризиками.

Вимоги до дотримання регуляторної відповідності стають основою стратегічних дорожніх карт. З юрисдикціями, такими як Європейський Союз, які просувають рамки, такі як MiCA (Регулювання ринків криптоактивів), платформи ставлять в пріоритет інструменти комплаєнсу, включаючи ончейн верифікацію особистості та модулі протидії відмиванню грошей (AML). Компанії, такі як Fireblocks та TRM Labs, надають інфраструктуру, щоб допомогти платформам задовольнити ці вимоги, прокладючи шлях до прийняття установ.

Нарешті, покращення користувацького досвіду і безпеки займають важливе місце в порядку денному інновацій. Очікується, що з’являться більш інтуїтивно зрозумілі інтерфейси, автоматизовані алгоритми оцінки ризиків та продукти кредитування під страхуванням. Інтеграція штучного інтелекту для кредитного скорингу та виявлення шахрайства також очікується, як зазначено в недавніх звітах McKinsey & Company та Bain & Company.

У підсумку, прогнози на 2025 рік для платформ кредитування на основі блокчейн визначаються конвергенцією токенізації активів, крос-ланцюговою взаємодією, відповідністю регуляторним вимогам та прогресивним управлінням ризиками — задаючи нові розміри для розширення та глибшої інтеграції з глобальною фінансовою системою.

Виклики, ризики та можливості в кредитуванні на основі блокчейн

Платформи кредитування на основі блокчейн трансформують фінансові послуги, використовуючи технологію децентралізованого реєстру для сприяння кредитуванню між користувачами та установами. Оскільки ці платформи дозрівають у 2025 році, вони стикаються із складним поєднанням викликів, ризиків та можливостей, які визначатимуть їх еволюцію та прийняття.

Виклики та ризики

Регуляторна невизначеність: Регуляторне середовище для кредитування на основі блокчейн залишається фрагментованим і швидко розвивається. Юрисдикції, такі як Європейський Союз та Сполучені Штати, розробляють нові рамки, але несумісності та нехватка ясності можуть перешкоджати міжкордонним операціям та інноваціям. Регуляторний контроль щодо протидії відмиванню грошей (AML) та дотриманню вимог до ідентифікації клієнтів (KYC) посилюється, як зазначено в рекомендаціях Групи адаптації фінансових дій (FATF) та недавніх заходах.
Вразливості смарт-контрактів: Хоча смарт-контракти автоматизують процеси оформлення кредитів та повернення, помилки коду чи експлуатації можуть призвести до значних фінансових втрат. Інциденти, такі як крадіжка 2022 року на мосту Wormhole, підкреслюють необхідність проведення ретельних перевірок безпеки та постійного моніторингу, як зазначає Chainalysis.
Волатильність ринку: Вартість забезпечення, часто представлена в нестабільних криптовалютах, може коливатися драматично. Це піддає як кредиторів, так і позичальників ризикам ліквідації та маржинальних викликів, особливо під час стресових ринкових періодів, як видно на ринку криптовалют у 2022 та 2023 роках (CoinDesk).
Обмеження ліквідності: Децентралізовані кредитні пули можуть стикатися з дефіцитом ліквідності під час ринкових шоків, що вплине на можливість обробки зняття грошей або нових кредитів. Цей ризик погіршується відносно молодим станом вторинних ринків для токенізованих боргів (Messari).

Можливості

Фінансова інклюзія: Платформи кредитування на основі блокчейн можуть розширити доступ до кредиту для недостатньо обслуговуваних населень, які не мають доступу до традиційних банків, використовуючи альтернативні дані та рішення для децентралізованої ідентифікації (Світовий банк).
Операційна ефективність: Автоматизація завдяки смарт-контрактам зменшує адміністративні витрати, уповільнює процес оформлення кредитів і знижує витрати як для кредиторів, так і для позичальників (McKinsey & Company).
Програмовані фінанси: Компонованість протоколів децентралізованих фінансів (DeFi) забезпечує нові інноваційні кредитні продукти, такі як миттєві позики та позиції з забезпеченням боргу, створюючи нові бізнес-моделі (ConsenSys).
Прозорість та аудит: Публічні блокчейни забезпечують реальний доступ до портфелів кредитів і коефіцієнтів забезпечення, підвищуючи довіру і дозволяючи більш надійне управління ризиками (EY).

У 2025 році траєкторія платформ кредитування на основі блокчейн залежатиме від їх спроможності вирішувати ці ризики, одночасно використовуючи можливості для зростання та інновацій.