Izvješće o tržištu platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina 2025: Dubinska analiza čimbenika rasta, tehnoloških trendova i konkurentske dinamike. Istražite ključne projekcije, regionalne uvide i strateške prilike koje oblikuju sljedećih pet godina.

• Izvršni sažetak i pregled tržišta
• Ključni tehnološki trendovi u kreditiranju uz podršku blockchaina
• Konkurentski pejzaž i vodeći igrači
• Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, analize prihoda i volumena
• Regionalna analiza tržišta: Sjeverna Amerika, Europa, APAC i tržišta u razvoju
• Buduće perspektive: Inovacije i strateške mape puta
• Izazovi, rizici i prilike u kreditiranju uz podršku blockchaina
• Izvori i reference

Izvršni sažetak i pregled tržišta

Platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina transformiraju krajolik financijskih usluga koristeći tehnologiju distribuiranih knjiga za omogućavanje peer-to-peer (P2P) i decentraliziranog kreditiranja. Ove platforme eliminiraju tradicionalne posrednike, smanjuju operativne troškove i povećavaju transparentnost i sigurnost u procesima odobravanja kredita, procjene rizika i nagodbi. U 2025. godini, globalno tržište kreditiranja putem blockchaina bilježi snažan rast, poticano rastućom potražnjom za alternativnim financijskim rješenjima, proliferacijom decentraliziranih financijskih (DeFi) protokola i rastućom upotrebom digitalnih sredstava.

Prema Grand View Research, globalno tržište blockchain tehnologije predviđa se da će doseći 94,0 milijardi USD do 2027. godine, pri čemu financijske usluge predstavljaju značajan udio ovog širenja. U tom kontekstu, platforme koje omogućuju kreditiranje putem blockchaina pojavljuju se kao ključni segment, nudeći kako kolateralizirane tako i nekolateralizirane kredite putem pametnih ugovora. Ove platforme, poput Aave, Compound i MakerDAO, zajedno su omogućile milijarde dolara u volumenu kredita, naglašavajući brzu zrelost sektora.

Dinamika tržišta 2025. oblikovana je nekoliko čimbenika:

• Dezintegracija: Uklanjanjem banaka i drugih centraliziranih entiteta, platforme za kreditiranje putem blockchaina smanjuju trenje i omogućavaju brži, bezgranični pristup kreditima.
• Programabilno kreditiranje: Pametni ugovori automatiziraju uvjete kredita, otplate i upravljanje kolateralom, minimizirajući rizik od neplaćanja i operativne pogreške.
• Tokenizacija: Korištenje tokeniziranih sredstava kao kolaterala proširuje raspon podobnih zajmoprimaca i oslobađa likvidnost iz prethodno nelikvidnih sredstava.
• Regulatorna evolucija: Jurisdikcije kao što su Europska unija i Singapur razvijaju okvire za podršku usklađenim kreditima putem blockchaina, potičući institucionalno sudjelovanje (Monetarna vlast Singapura).

Unatoč tim napretcima, izazovi ostaju, uključujući regulatornu neizvjesnost na velikim tržištima, ranjivosti pametnih ugovora i potrebu za robusnom verifikacijom identiteta. Ipak, putanja sektora ostaje pozitivna, uz Statista koji izvještava da je ukupna vrijednost zaključana (TVL) u DeFi protokolima za kreditiranje premašila 50 milijardi USD početkom 2025. godine, što odražava snažno povjerenje korisnika i priliv kapitala.

U sažetku, platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina su na putu za daljnje širenje u 2025. godini, poticane tehnološkim inovacijama, razvojem regulative i rastućom potražnjom za decentraliziranim financijskim uslugama.

Ključni tehnološki trendovi u kreditiranju uz podršku blockchaina

Platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina transformiraju krajolik financijskih usluga koristeći tehnologiju distribuiranih knjiga za omogućavanje peer-to-peer (P2P) i decentraliziranog kreditiranja. Ove platforme eliminiraju tradicionalne posrednike, omogućavajući zajmoprimcima i zajmodavcima izravnu interakciju, što može smanjiti troškove, povećati transparentnost i poboljšati pristup kreditima. Godine 2025. nekoliko ključnih tehnoloških trendova oblikuje evoluciju i usvajanje platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina.

• Protokoli decentraliziranih financija (DeFi): Proliferacija DeFi protokola je veliki pokretač u kreditiranju putem blockchaina. Platforme kao što su Aave i Compound omogućavaju korisnicima da posudjuju i zadužuju digitalna sredstva bez centraliziranog nadzora, koristeći pametne ugovore za automatizaciju procesa odobravanja kredita, upravljanja kolateralom i likvidacijom. Ovi protokoli sve više integriraju mogućnosti cross-chain, omogućavajući korisnicima pristup likvidnosti na više blockchaina.
• Tokenizacija stvarnih sredstava: U 2025. godine, platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina šire svoju ponudu izvan kredita kolateraliziranih kripto-sredstvima kako bi uključile tokenizirana stvarna sredstva poput nekretnina, faktura i roba. Ovaj trend je primjeren platformama poput Centrifuge, koje omogućuju tvrtkama korištenje tokeniziranih faktura kao kolaterala, proširujući opseg kreditnih tržišta temeljenih na blockchainu.
• Poboljšana rješenja identiteta i kreditnog bodovanja: Integracija okvira decentraliziranog identiteta (DID) i kreditnog bodovanja na blockchainu poboljšava procjenu rizika i usklađenost. Projekti poput Spring Labs razvijaju mehanizme dijeljenja podataka koji čuvaju privatnost i kreditnog bodovanja, omogućujući zajmodavcima da procjene rizik zajmoprimaca bez kompromitacije osjetljivih informacija.
• Integracija regulatorne tehnologije (RegTech): Kako regulatorna kontrola raste, platforme za kreditiranje putem blockchaina usvajaju RegTech rješenja za automatizaciju usklađenosti s KYC/AML zahtjevima. Tvrtke poput Chainalysis nude alate za praćenje transakcija i procjenu rizika, pomažući platformama da održe regulatornu usklađenost dok zadržavaju prednosti decentralizacije.
• Institucionalna usvajanja i hibridni modeli: Tradicionalne financijske institucije ulaze u prostor kreditiranja putem blockchaina, često putem partnerstava ili pokretanjem hibridnih platformi koje kombiniraju decentraliziranu infrastrukturu s centraliziranim nadzorom. Na primjer, Goldman Sachs istražuje pilot projekte kreditiranja temeljenog na blockchainu, što signalizira rastuće povjerenje institucija u ovu tehnologiju.

Ovi trendovi ukazuju da platforme koje omogućuju kreditiranje putem blockchaina u 2025. godini postaju sofisticiranije, interoperabilne i usklađene, pozicionirajući se kao održiva alternativa tradicionalnim sustavima kreditiranja i šireći svoj doseg u nove klase sredstava i korisničke segmente.

Konkurentski pejzaž i vodeći igrači

Konkurentski pejzaž platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina u 2025. godini karakterizira brza inovacija, rastuće institucionalno sudjelovanje i sve veće preklapanje između protokola decentraliziranih financija (DeFi) i tradicionalnih financijskih usluga. Sektor dominira mješavina pionirskih platformi iz DeFi-rodne zajednice i etabliranih fintech tvrtki koje integriraju blockchain tehnologiju za poboljšanje transparentnosti, učinkovitosti i pristupačnosti u kreditiranju.

Među vodećim igračima, Aave i Compound nastavljaju postavljati industrijske standarde za protokole decentraliziranog kreditiranja. Obje platforme koriste pametne ugovore na Ethereum blockchainu za omogućavanje peer-to-peer kreditiranja i zaduživanja, nudeći korisnicima kamatne stope koje određuje algoritam i višekolateralizirane kredite. Početkom 2025. godine, Aave održava značajan udio u ukupnoj vrijednosti zaključanoj (TVL) u DeFi kreditiranju, uz kontinuirane inovacije proizvoda kao što su cross-chain kreditiranje i značajke usklađenosti na institucionalnoj razini.

MakerDAO ostaje temeljni igrač, osobito kroz izdavanje DAI stabilcoina, koji podupire širok spektar aktivnosti kreditiranja i zaduživanja u DeFi ekosustavu. Model upravljanja i mehanizmi upravljanja rizikom MakerDAO-a široko su imitirani od strane novijih sudionika koji traže ravnotežu između decentralizacije i stabilnosti.

Na institucionalnoj strani, platforme poput Celsius Network i BlockFi (očekujući regulatorne razvojne korake) premošćuju razliku između tradicionalnih financija i DeFi-a, nudeći kredite potkrijepljene kriptovalutom i proizvode s prinosom i jednom i institucionalnim klijentima. Ove tvrtke su značajno investiraale u infrastrukturu usklađenosti kako bi zadovoljile promjenjive regulatorne zahtjeve, pozicionirajući se kao povjerenici za glavnu usvajanje.

Emerging competitors like Goldfinch and Maple Finance are expanding the market by enabling undercollateralized and real-world asset-backed lending, targeting small businesses and institutional borrowers previously underserved by DeFi. Their innovative credit assessment models and partnerships with off-chain data providers are reshaping risk evaluation in blockchain lending.

Strateška partnerstva, regulatorna usklađenost i tehnološka diferencijacija—kao što su podrška za više blockchaina, integracija s rješenjima decentraliziranog identiteta i napredna analitika rizika—ključni su konkurentski faktori. Kako tržište zreli, očekuje se da će konsolidacija i suradnja između DeFi protokola i tradicionalnih financijskih institucija dodatno pojačati, dodatno zamagljujući granice između decentraliziranih i centraliziranih modela kreditiranja.

Prognoze rasta tržišta (2025–2030): CAGR, analize prihoda i volumena

Tržište platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina spremno je za snažan rast u 2025. godini, poticano rastućem usvajanju rješenja decentraliziranih financija (DeFi), poboljšanoj transparentnosti i potražnji za učinkovitim prekograničnim kreditiranjem. Prema projekcijama Grand View Research, globalno tržište blockchain tehnologije očekuje se da će održati snažnu složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od preko 60% kroz sredinu 2020-ih, s platformama za kreditiranje koje predstavljaju značajan i brzo rastući segment unutar ovog ekosustava.

Specifično, tržište platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina predviđa se da će postići CAGR između 45% i 55% od 2025. do 2030. godine, izvještava MarketsandMarkets. Ovaj rast temelji se na proliferaciji peer-to-peer (P2P) protokola za kreditiranje, integraciji pametnih ugovora za automatizaciju odobravanja kredita i pružanja usluga, kao i rastućem sudjelovanju institucionalnih investitora u DeFi fondovima za kreditiranje.

U smislu prihoda, globalno tržište kreditiranja putem blockchaina predviđa se da će premašiti 15 milijardi USD u 2025. godini, u odnosu na procijenjenih 8,5 milijardi USD u 2024. godini, prema Statista. Ova nagla promjena pripisuje se brzom onboardingu maloprodajnih i SME zajmoprimaca, posebno na tržištima u razvoju gdje je tradicionalna kreditna infrastruktura nedovoljno razvijena. U volumenu, ukupna vrijednost zaključana (TVL) u protokolima za kreditiranje putem blockchaina očekuje se da će premašiti 50 milijardi USD do kraja 2025. godine, odražavajući kako raste korisnička baza tako i povećava prosječna veličina kredita koju omogućuju ove platforme.

• Sjedinjene Američke Države očekuje se da će zadržati najveći udio na tržištu, pot pomognut regulatornom jasnoćom i prisutnošću glavnih DeFi platformi.
• Azija i Pacifik očekuje se da će ostvariti najbrži rast, s CAGR iznad 55%, potpomognuto inovacijama u fintech-u i rastućim usvajanjem digitalnih sredstava u zemljama kao što su Singapur i Južna Koreja.
• Europa očekuje se da će vidjeti stabilnu ekspanziju, podržanu progresivnim regulatornim okvirom i povećanim institucionalnim angažmanom.

Općenito, 2025. godina bit ће ključna za platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina, s ubrzanjem rasta tržišta zbog tehnoloških napredaka, širenja usvajanja korisnika i zrelosti DeFi protokola za kreditiranje.

Regionalna analiza tržišta: Sjeverna Amerika, Europa, APAC i tržišta u razvoju

Globalno tržište platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina doživljava diferencirani rast širom Sjeverne Amerike, Europe, Azije i Pacifika (APAC) i tržišta u razvoju, oblikovan regulatornim okruženjima, digitalnom infrastrukturom i stopama usvajanja fintech-a.

• Sjedinjene Američke Države: Ova regija, predvođena Sjedinjenim Američkim Državama, ostaje na čelu inovacija u kreditiranju putem blockchaina. Visoka investicija u fintech, zreli digitalni ekosustav i regulativni sandboxovi omogućili su rast platformi kao što su Figure i SALT Lending. Prema CB Insights, Sjedinjene Američke Države su računale za više od 40% globalne aktivnosti u kreditiranju putem blockchaina u 2024. godini. Evolucija stava Američke komisije za vrijednosne papire o digitalnim sredstvima očekuje se da će dodatno razjasniti regulatorni pejzaž 2025. godine, potencijalno ubrzavajući institucionalno usvajanje.
• Europa: Europsko tržište kreditiranja putem blockchaina karakterizira snažna usmjerenost na usklađenost i zaštitu potrošača, vođena regulativom Europske unije o tržištima kripto sredstava (MiCA). Zemlje poput Njemačke, Švicarske i Ujedinjenog Kraljevstva prednjače u pokretanju platformi, pri čemu tvrtke poput Nexo i Aave šire svoje usluge kreditiranja. Statista projicira da će europsko tržište kreditiranja putem blockchaina rasti po CAGR-u od 18% do 2025. godine, uz podršku rastuće potražnje za alternativnim kreditnim i prekograničnim rješenjima.
• APAC: Regija Azija i Pacifik svjedoči brzorastućem usvajanju, posebno u Kini, Singapuru i Južnoj Koreji. Regulativna jasnoća u Singapuru i proaktivna podrška vlade omogućene su platformama poput Matrixport da se razvijaju. Mordor Intelligence navodi da će tržište kreditiranja putem blockchaina u APAC-u nadmašiti globalne prosjeke, vođene visokom mobilnom penetracijom i velikom nedovoljnom populacijom koja traži alternativne kredite.
• Tržišta u razvoju: U Latinskoj Americi, Africi i dijelovima jugoistočne Azije, kreditiranje uz podršku blockchaina rješava probleme financijske uključenosti. Platforme poput Celo i Kiva testiraju decentralizirano kreditiranje za nedovoljno poslužene populacije. Prema podacima Svjetske banke, ove regije se nalaze na putu do dvocifrenog rasta u 2025. godini, jer blockchain rješenja zaobilaze tradicionalnu bankarsku infrastrukturu i smanjuju troškove kreditiranja.

Općenito, dok Sjeverna Amerika i Europa vode u regulatornoj zrelosti i institucionalnom usvajanju, APAC i tržišta u razvoju pokreću rast kroz inovacije i financijsku uključenost, postavljajući temelje za dinamičnu globalnu sliku 2025. godine.

Buduće perspektive: Inovacije i strateške mape puta

Pogledajući unatrag do 2025. godine, platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina su spremne za značajnu transformaciju, poticane i tehnološkim inovacijama i evolucijom strateških prioriteta među liderima industrije. Očekuje se da će sektor preći iz inicijalnog fokusa na protokole decentraliziranih financija (DeFi) i peer-to-peer kreditiranje, prema robusnijoj integraciji s tradicionalnim financijskim sustavima i regulatornim okvirom.

Jedna od najznačajnijih inovacija koja se očekuje je široka usvajanje tokenizacije stvarnih sredstava (RWA). Predstavljanjem fizičkih sredstava—kao što su nekretnine, fakture ili roba—kao blockchain tokena, platforme za kreditiranje mogu otključati nove vrste kolaterala i proširiti pristup kreditima. Ovaj trend već dobiva zamah, s platformama poput Centrifuge i Goldfinch koje pionirski osnivaju RWA-om podržane kreditne bazene. U 2025. godini očekuje se da će više platformi slijediti ovaj primjer, koristeći tokenizaciju za premošćivanje razlike između on-chain i off-chain sredstava.

Interoperabilnost je još jedan strateški fokus. Kako blockchain ekosustavi ostaju fragmentirani, platforme za kreditiranje ulažu u rješenja cross-chain kako bi olakšali besprijekorne transfere sredstava i dijeljenje likvidnosti. Protokoli poput Chainlink razvijaju decentralizirane mreže oracle-a za podršku sigurnim izvorima podataka i cross-chain komunikaciji, što će biti ključno za skaliranje kreditnih operacija i upravljanje rizikom.

Regulatorna usklađenost postavljena je da postane kamen temeljac strateških mapa puta. Sa jurisdikcijama poput Europske unije koje napreduju s okvirom poput MiCA (Regulativa o tržištima kripto sredstava), platforme prioritiziraju alate usklađenosti, uključujući verifikaciju identiteta na blockchainu i module protiv pranja novca (AML). Tvrtke poput Fireblocks i TRM Labs pružaju infrastrukturu koja pomaže platformama da ispunjavaju ove zahtjeve, otvarajući put institucionalnom usvajanju.

Na kraju, poboljšanja korisničkog iskustva i sigurnosti se nalaze visoko na agendi inovacija. Očekuje se da će se pojaviti intuitivniji sučelja, automatizirani algoritmi procjene rizika i proizvodi kreditiranja osigurani osiguranjem. Integracija umjetne inteligencije za kreditno bodovanje i otkrivanja prijevara također se očekuje, što je istaknuto u nedavnim izvještajima McKinsey & Company i Bain & Company.

U sažetku, izglede za platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina do 2025. godine definiraju konvergencija tokenizacije imovine, cross-chain interoperabilnost, usklađenost s regulativama i napredno upravljanje rizikom—postavljajući temelje za širu usvajanje i dublju integraciju s globalnim financijskim sustavom.

Izazovi, rizici i prilike u kreditiranju uz podršku blockchaina

Platforme za kreditiranje uz podršku blockchaina transformiraju krajolik financijskih usluga koristeći decentraliziranu tehnologiju knjige za omogućavanje peer-to-peer i institucionalnog kreditiranja. Kako ove platforme sazrijevaju u 2025. godini, suočavaju se s kompleksnim mješavinom izazova, rizika i prilika koje će oblikovati njihovu evoluciju i usvajanje.

Izazovi i rizici

• Regulatorna neizvjesnost: Regulatorno okruženje za kreditiranje putem blockchaina ostaje fragmentirano i brzo se razvija. Jurisdikcije kao što su Europska unija i Sjedinjene Države razvijaju nove okvire, ali neusklađenosti i nedostatak jasnoće mogu ometati prekogranične operacije i inovacije. Regulatorna kontrola oko usklađenosti s pravilima protiv pranja novca (AML) i poznavanja svojih klijenata (KYC) se pojačava, kako su istaknute smjernice Financijske akcijske grupe (FATF) i nedavne akcije izvršne vlasti.
• Ranvikosti pametnih ugovora: Iako pametni ugovori automatiziraju odobravanje kredita i otplatu, pogreške u kodiranju ili napadi mogu dovesti do značajnih financijskih gubitaka. Visoko profilni incidenti, poput hakiranja Wormhole bridgea iz 2022. godine, naglašavaju potrebu za rigoroznim sigurnosnim revizijama i stalnim nadzorom, kako napominje Chainalysis.
• Tržišna volatilnost: Vrijednost kolaterala, često denominiranog u nestabilnim kriptovalutama, može naglo oscilirati. Ovo izlaže i zajmodavce i zajmoprimce rizicima likvidacije i pozivima na marginu, posebno tijekom razdoblja tržišnog pritiska, što je zabilježeno tijekom pada kriptovaluta 2022. i 2023. godine (CoinDesk).
• Ograničenja likvidnosti: Decentralizirani fondovi za kreditiranje mogu se suočiti s nedostatkom likvidnosti tijekom tržišnih šokova, utječući na sposobnost obrade povlačenja ili novih kredita. Ovaj rizik se pogoršava relativno mladim stanjem sekundarnih tržišta za tokenizirani dug (Messari).

Prilike

• Financijska uključenost: Platforme za kreditiranje putem blockchaina mogu produžiti kredit nedovoljno posluženenih populacijama koje nemaju pristup tradicionalnim bankarskim uslugama, koristeći alternativne podatke i rješenja decentraliziranog identiteta (Svjetska banka).
• Operativna učinkovitost: Automatizacija putem pametnih ugovora smanjuje administrativne troškove, ubrzava obradu kredita i smanjuje troškove za zajmodavce i zajmoprimce (McKinsey & Company).
• Programabilne financije: Kompatibilnost decentraliziranih financijskih (DeFi) protokola omogućava inovativne proizvode kreditiranja, poput flash kredita i kolateraliziranih dugovnih pozicija, potičući nove poslovne modele (ConsenSys).
• Transparentnost i audibilnost: Javne blockchaine pružaju stvarne uvide u portfelje kredita i omjere kolateralizacije, poboljšavajući povjerenje i omogućujući robusnije upravljanje rizikom (EY).

U 2025. godini, putanja platformi za kreditiranje uz podršku blockchaina ovisit će o njihovoj sposobnosti da se nose s ovim rizicima dok kapitaliziraju prilike za rast i inovaciju.

Izvori i reference

• Grand View Research
• Aave
• Compound
• Monetarna vlast Singapura
• Statista
• Centrifuge
• Spring Labs
• Chainalysis
• Celsius Network
• BlockFi
• Goldfinch
• Maple Finance
• MarketsandMarkets
• Figure
• SALT Lending
• Nexo
• Matrixport
• Mordor Intelligence
• Celo
• Kiva
• Svjetska banka
• Centrifuge
• Chainlink
• TRM Labs
• McKinsey & Company
• Bain & Company
• CoinDesk
• ConsenSys
• EY